Conforme comenta o empresário e investidor Otávio Oscar Fakhoury, a taxa de juros real é um conceito essencial no mundo das finanças. Embora o termo pareça técnico, ele é bastante simples de entender e está diretamente relacionado ao poder de compra e ao crescimento do capital ao longo do tempo.
Diferente da taxa de juros nominal, que é o percentual de juros sem ajuste, a taxa de juros real considera o efeito da inflação, oferecendo uma visão mais clara sobre o valor real do dinheiro e dos investimentos. Portanto, compreender essa taxa é importante tanto para quem investe quanto para empresas que precisam tomar decisões de financiamento e expansão.
Pensando nisso, vamos explorar nos próximos parágrafos, o cálculo da taxa de juros real e entender como ela pode impactar as finanças pessoais e empresariais.
Como a taxa de juros real é calculada?
A taxa de juros real é calculada com base na taxa de juros nominal e na inflação. A fórmula para encontrá-la é: Taxa de Juros Nominal – Taxa de Inflação = Taxa de Juros Real. Esse cálculo é importante porque a inflação corrói o valor do dinheiro ao longo do tempo, ou seja, o poder de compra diminui. Dessa forma, ao descontar a inflação da taxa de juros nominal, obtemos a taxa de juros real, que mostra a rentabilidade verdadeira de um investimento ou o custo real de um empréstimo.
O impacto da taxa de juros real nas finanças pessoais
De acordo com Otávio Oscar Fakhoury, ex-executivo da área de Renda Fixa, a taxa de juros real afeta diretamente o orçamento das famílias e as decisões de poupança e investimento. Quando essa taxa é alta, os rendimentos de investimentos conservadores, como a poupança ou os títulos do Tesouro, tendem a oferecer um retorno mais atrativo em termos reais, ou seja, com maior poder de compra.
Isso incentiva as pessoas a economizar mais, pois os juros reais positivos aumentam o valor das economias no longo prazo. Por outro lado, quando a taxa de juros real é baixa ou negativa, o rendimento real dos investimentos é muito pequeno, o que desestimula a poupança e pode levar as pessoas a buscar alternativas de investimento mais arriscadas em busca de melhor retorno.
Além disso, como pontua Otávio Oscar Fakhoury, a taxa de juros real influencia o consumo e o crédito pessoal. Taxas reais elevadas tornam o custo de empréstimos, como financiamentos e crediários, mais alto, desestimulando o consumo e aumentando o custo de dívidas. Em contrapartida, uma taxa de juros real baixa pode incentivar o consumo, pois o custo dos financiamentos e dos empréstimos é reduzido.
Como a taxa de juros real afeta as empresas?
Já no ambiente corporativo, segundo o empresário Otávio Oscar Fakhoury, a taxa de juros real afeta o custo de capital das empresas e, por consequência, as suas decisões de investimento. Empresas que dependem de financiamentos para expandir suas operações ou investir em novos projetos estão sempre atentas à taxa de juros real. Já que, quando a taxa é alta, os financiamentos se tornam mais caros, o que pode limitar a capacidade das empresas de investir em novas frentes e dificultar o crescimento.
Por outro lado, quando a taxa de juros real é baixa, o crédito fica mais acessível, incentivando o investimento em infraestrutura, novas tecnologias e até a contratação de pessoal. Assim, empresas podem se sentir mais confiantes em expandir suas operações e correr riscos que podem resultar em maiores lucros no futuro. Portanto, a taxa de juros real é um fator importante que determina o ritmo de crescimento das empresas e até mesmo o nível de emprego e inovação no mercado.
Um conceito crucial para realizar escolhas mais precisas e eficientes
Em resumo, a taxa de juros real é uma métrica essencial para qualquer pessoa que queira entender o real impacto dos juros sobre investimentos e financiamentos. Ao considerar a inflação, essa taxa mostra o quanto um investimento rende em termos de poder de compra ou quanto um empréstimo realmente custa. Então, para finanças pessoais, ela ajuda a definir estratégias de poupança e consumo, enquanto que, para empresas, influencia diretamente as decisões de investimento e crescimento.
Desse modo, compreender e monitorar a taxa de juros real permite fazer escolhas financeiras mais seguras e rentáveis, tanto no âmbito pessoal quanto empresarial.